Прошедшую неделю фондовый рынок США отметился снижением. Так, индекс S&P снизился на 0,2%, индекс Dow Jones, в свою очередь, потерял 0,23%. Влияние на рынок оказало повышение цен на нефть в связи с перебоями в поставках из Ирана. Также негативно на настроения инвесторов повлияла публикация объема продаж домов на вторичном рынке за январь, который снизился на 0,9% по сравнению с декабрем, и составил 321 тыс. ед. Определенный позитив на фондовом рынке на прошлой неделе появился после публикации в четверг, 23 февраля количества предварительных заявок на получение пособия по безработице в США. Несмотря на то, что показатель не изменился по отношению к предыдущей неделе - 351 тыс., он оказался лучше ожиданий. Индекс потребительского доверия в США в феврале также оказался положительным, продемонстрировав рост до 75,3 пунктов против 75,0 в январе этого года. Однако, несмотря на это акции компаний банковского сектора США, на прошлой неделе, продемонстрировали снижение. Так, акции Bank of America снизились на 1,62%, акции Citigroup - на 1,88%. Ценные бумаги HSBC потеряли 0,59%. Индекс банковского сектора США за прошедшую неделю снизился на 1,88%. Также, влияние на рынок продолжили оказывать новости корпоративного сектора. Свою финансовую отчетность опубликовала розничная сеть Wal-Mart Stores Inc., согласно которой, чистая прибыль компании по итогам 2011 года снизилась на 4,2% до $ 15,7 млрд. Между тем акции Macy's и Home Depot, напротив, выросли в цене на 1,2% и 0,5%, соответственно, на фоне позитивных результатов по итогам прошлого финансового года. Не порадовали финансовые результаты компаний-представителей высокотехнологичного сектора. В частности, производитель компьютеров Dell Inc. опубликовал прогноз по объему продаж на I квартал 2012-2013 г., который не оправдал ожиданий. В результате, ценные бумаги компании подешевели на 6,21%. Акции Hewlett-Packard Co. и Apple Inc. снизились на 1,5 и 0,47% соответственно. Среди новостей текущей недели стоит выделить данные из США: индекс потребительского доверия в феврале, индекс деловой активности в производственном секторе, темпы роста ВВП США в 4-м квартале 2011 года, а также данные по количеству предварительных заявок на получение пособия по безработице за неделю. Ожидается, что данная статистика выйдет преимущественно позитивной, что вместе с позитивными новостями по поводу выделения кредитного транша Греции будет формировать положительный внешний фон. Bank of America На прошлой неделе руководство Bank of America заявило о своих планах ускорить экспансию в Китае после удвоения прибыли и увеличение штата работников. Банк намерен добавить около пяти собственных филиалов в Китае в течение ближайших двух-трех лет. Президент Bank of America в Китае также отметил, что финансовая структура намерена стать лучшим иностранным банком Китая по всем показателям и критериям оценки. По его словам, для достижения поставленных целей, Bank of America должен расти быстрее своих конкурентов, и стараться всегда быть на ступеньку выше. За свою долю рынка в Китае может развернуться настоящая борьба. Напомним, в этом году о планах увеличить свое присутствие в Китае также заявил Citigroup, который является главным конкурентом Bank of America. Вместе с тем, Bank of America продолжает реализацию своей программы частичной реструктуризации и сокращения расходов. Очередным шагом компании в рамках данной программы стало принятие решения о сокращении компенсации генерального директора Bank of America в 2011 году. Данное решение и планы руководства Bank of America оцениваются нами, как положительные. Они могут стать главной предпосылкой для роста акций компании в среднесрочном периоде. С точки зрения технического анализа, акции BAC продолжают находиться в восходящем тренде. Уровень сопротивления - $8,34 за акцию. В случае его пробоя вверх, следующей целью цены будет уровень $9 за акцию. Уровнем поддержки является значение $7,66 за акцию, который сформирован минимумом дневной свечи от 16 февраля. О возможности дальнейшего ослабления восходящего тренда свидетельствует выход индикатора RSI из зоны перекупленности и нисходящая дивергенция. В случае пробоя вниз уровня поддержки $7,66 за акцию, следующей целью графика цены будет уровень $7. Торговая рекомендация: При пробое вниз уровня поддержки $7,66 за акцию возможно снижение к $7 за акцию. При пробое вверх значения $8,34 акции могут продолжить свой рост до значения $9. Citigroup Третий по величине активов банк США Citigroup планирует продать свои 9,9% акций индийской ипотечной компании HDFC с целью привлечения около $2,1 млрд. Такие шаги компании, по нашему мнению, связаны, с целью освобождения дополнительных средств из менее приоритетных направлений и их инвестированием в более перспективные и стратегически важные. Такими, прежде всего, являются рынки Китая и Японии. Так, в частности, на прошлой неделе стало известно о намерениях руководства Citigroup восстановить свое присутствие в Японии. В связи с этим, было принято решение о назначении Санила Бакши на пост президента и главного исполнительного директора Global Markets в Японии. Санил Бакши работает в Citigroup уже более 30 лет, в течение которых он занимал разные должности. Такие шаги, в сочетании с программой сокращения расходов, несомненно, положительно повлияют на стоимость акций компании в среднесрочном периоде путем увеличения доли рынка и, как следствие, доходов. С точки зрения технического анализа, график цены акций Citigroup продолжает находиться в пределах восходящего канала. Уровень сопротивления сформирован локальным максимумом $33,53. При пробое вверх данной отметки целью становится $35 за акцию. При снижении акции к значению $31, где находится 38,2% коррекции от восходящего движения и локальный минимум возможен отскок вверх. Торговая рекомендация: При пробое вверх уровня $33,53, целью станет значение $35 за акцию. При снижении акции к значению $31 также возможно открытие длинных позиций. HSBC В рамках своей долгосрочной стратегии, имеющей целью обновление капитала и повышение эффективности деятельности компании, руководством HSBC Holdings Plc. было принято решение о закрытии своего розничного бизнеса в Японии. Ранее, в мае 2011 года, генеральный директор компании объявил о планах сократить операционные расходы на $3,5 млн. до конца 2013 года за счет реструктуризации и сокращения глобального бизнеса. Так, HSBC закроет 6 розничных банковских филиалов в Японии после 4 лет работы. Кроме того, компания находится на завершающей стадии продажи своего южнокорейского подразделения в KDB Finansial Group. В январе этого года, руководство HSBC объявило о продаже бизнеса в Латинской Америке. В прошлом году, компания объявила о продаже своих 195 нестратегических подразделений в США на общую сумму около $33,0 млрд. Закрытие японских розничных банковских операций позволит HSBC сосредоточиться на своей основной деятельности. Как сообщило в пятницу, 24 февраля информационное агентство Dow Jones Newswires, руководство HSBC планирует сократить количество рабочих мест в Гонконге на 3 000 ед. Это реализация части общей программы по сокращению рабочих мест на 30 000 ед. до конца 2013 года. Это также обеспечит компанию долгосрочными преимуществами. Мы ожидаем, что компания продолжит придерживаться данной стратегии с целью повышения общей доходности в будущем. В понедельник, 27 февраля, банк HSBC опубликовал свою финансовую отчетность за 2011 год. По итогам прошлого года доход компании вырос на 4,3% и составил $83,461 млрд. против прогнозированных $72,4 млрд. Чистая прибыль компании выросла на 27,6% до $16,797 млрд, что совпало с ожиданиями. Прибыль на акцию (EPS) за 2011 г. увеличилась на 26% до $0,92 против ожидаемых $0,87. Доналоговая прибыль HSBC за 2011 г. увеличилась на 15% - до $21,872 млрд., что оказалось ниже прогнозов ($22,2 млрд.) Прибыль инвестиционного подразделения банка за отчетный год снизилась на 24% - до $7 млрд. на фоне ослабления во второй половине 2011 г. активности на рынке капитала, вызванного долговым кризисом в еврозоне. Инвесторы отреагировали на данную статистику негативно: акции компании начали резко снижаться. Вероятно трейдеры сделали акцент на чистой и доналоговой прибыли компании, которые вышли на уровне ожиданий и хуже. Тем не менее, мы считаем, что в целом статистика оказалась умеренно позитивной. С точки зрения технического анализа, график цены находится в пределах восходящего канала. Уровень сопротивления – $46 за акцию. Индикатор RSI показывает нисходящую дивергенцию, результатом которой стало снижение к уровню поддержки $43 за акцию. Торговая рекомендация: При отбое вверх от уровня поддержки $43 возможен рост обратно до значения $46. Руслан Демус, аналитик ГК FOREX CLUB

---